La Inflació i el seu efecte pertorbador en la normalització de les assegurances de danys materials

En l'assegurança de danys materials , les taxes i les primes de risc no arriben ni tan sols als nivells d'inflació actuals.

Swiss Re ha analitzat les cateres mundials on ells participen com a reasseguradors de contractes i facultatiu i estima que els sinistres de danys augmentaran entre un 6% i un 13% aquest any 2023 a causa de l'alta inflació,

Aquest augment de costos en els sinistres és més gran del que s'esperava l'any passat que es va vaticinar un augment no més gran del 5% al 8%.

L'assegurança de danys materials és un negoci de “cua curta”, és a dir, és sensible als canvis sociopolítics que influeixen en els preus de forma immediata, és el cas de la inflació, els rams de danys materials es veuen impactats en més costos en el moment que la inflació puja, en traslladar-se aquest augment de preus en els materials i mà d'obra que les asseguradores necessiten.

 S'estan produint augments substancials en els preus de construcció en general , aquest sector industrial és molt sensible per al sosteniment dels preus al sector assegurador ja que afecta directament gairebé el 65% dels sinistres de danys materials i pèrdua de beneficis.

D'altra banda, la inflació incrementa l'import de les reclamacions dels assegurats, és a dir; i als mateixos clients pressionen des del mim instant de l'ocurrència del sinistre amb peticions d'indemnitzacions de molt més import, entre un 5% i un 7.50% més, en comparació al mateix tipus de sinistre un any abans, en veure reflectits aquests augments en els pressupostos que reben dels industrials de la seva zona i que després validen els pèrits.

Aquesta pressió s'ha vist i es veu reflectida segons Swiss Re als cinc mercats principals d'assegurances al Món ja a finals del 2022 i principis del 2023.

La conclusió per tant és que l'assegurança de danys materials es veurà impactada aquest any per la inflació persistent, amb increments de cost de sinistres d'entre un 6% i un 13% i de manera concloent amb una velocitat d'augment més gran que l'observada en les taxes i les primes.

No obstant això, Swiss Re creu que a mesura que la inflació es moderi, els imports reclamats i indemnitzats baixaran moderadament, i això ja ho veurem a finals d'aquest any, en haver arribat a principis d'aquest any al nivell màxim d'inflació.

Tot i això, s'observa una revisió constant de preus a les asseguradores fruit de les pèrdues per elevació dels costos de sinistres a finals del 2022 i això pot alleujar en part la pressió a què s'ha vist sotmesa la cartera fruit de la inflació tan alta d'aquell mateix any al tancament.

Tot i així, les asseguradores segons Swiss Re hauran de mantenir la disciplina en els preus, ja que pronostica un nivell encara alt d'inflació aquest any (no menor al 5%/6%) i una afectació seriosa en molts dels rams d'assegurances i específicament en els rams de salut i accidents laborals.

El sector de l'automòbil no és aliè a aquests impactes i també està afectat. .

Si ens fixem en alguns països, segons aquesta reasseguradora, els increments d'ingressos per primes d'assegurances de danys materials estan particularment per sota dels increments en els costos de sinistres a Austràlia, Alemanya i el Regne Unit .

Les primes d'assegurances s'han de mantenir al dia amb la inflació, o posar-se al dia on s'han quedat enrere, ja que si bé es creu que la inflació està disminuint, no s'espera que caigui significativament ni tan sols a finals d'any 2023.

Caldrà una disciplina sostinguda de subscripció de riscos el 2023 per ajudar a millorar els resultats de subscripció”. Aquests efectes inflacionaris també seran impulsors per mantenir preus de reassegurança més alts, ja que les taxes de reassegurança ja estaven assolint increments similars als registrats a l'assegurança directa primari.

Ja s'ha vist una forta correcció a l'alça en les taxes de renovació dels contractes de reassegurança per al 2023, mentre que la inflació i els costos de sinistres continuen sent elevats i forcen també i en conseqüència augments a les primes dels rams d'assegurances que es venen als mercats primaris,

La conclusió segons Swiss Re és que hi haurà menys possibilitats d'un retorn al mercat tou o abaratiment de primes al mercat majorista o de reassegurança i per tant seguirem amb un mercat tal com hem tingut aquests dos darrers anys.

Per a tots aquells professionals que pensaven que la duresa de mercat seria com en cicles anteriors, és a dir; no més llarga d'un parell d'anys, els recomano que s'adaptin i pensin a acomodar els seus clients a aquesta situació persistent en el temps i que no canviarà a mig termini.

Els nous inversors i asseguradors que estan entrant al mercat aprofitant les rendibilitats fruit dels augments de preus en aquests darrers anys, aportaran més capacitat i això és bo, però no canvia el resultat, les normes de subscripció i restricció d'acceptació de riscos patrimonials continuaran mantenint-se molt de temps, 

Efectivament, veiem com la gana de risc d'aquests nous inversors se centra en els mateixos rams de sempre com són; D&O; R. Civil professional, Ciber, accidents, vida i automòbils (no en danys materials), i amb exigències de subscripció a la resta de rams patrimonials persistentment exigents, per la qual cosa no queda més remei que fer plans de gerència de riscos sostinguts amb els nostres clients, dins d'una clara determinació a crear polítiques d'auto-gerència dels les estretors de captació dels mercats d'assegurances, així com la creixent espiral inflacionària de primes en els rams de danys i pèrdua de beneficis.